総合分析
マクロ・ニュースを含む相場シナリオのブリーフィング
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データ鮮度
最新足1M 23:41 JST
ETF15-Jun-202
⚠ China ETF キャッシュ
OHLC 最新足
- 1M06-16 23:41
- 5M06-16 23:40
- 1H06-16 23:00
- 4H06-16 22:00
- D106-16
ETF 残高 · 値日付
- Global 15-Jun-202
- China 2026-06-15 [キャッシュ]
マクロ要約
米10年債4.48%(+0.67%)とFedの高金利長期化観測が金の上値を抑制する一方、中国人民銀行が16カ月連続で金を買い増し下値を支える構図。— 地政学パラドックス: イラン・イスラエル停戦は脆弱で再開警告が残るが、WTIが95ドル(+0.72%)と高止まりしており、原油高→米インフレ期待上昇→Fedタカ派化→USD高→金売りの連鎖が一時的安全資産買いを戻り売り化させるリスクに留意。— 翌15:00の英CPIは直接の金カタリストではないがGBP経由でドル指数に波及しうる。現状はファンダ中立で、テクニカル主導の往来が続きやすい。
解説: 実質金利 · FRB と米金利 · 米ドル · 地政学 | 投機筋の建玉（COT 週次解説）→
ETF フロー · 解説 →
Global 15-Jun-202 China 2026-06-15 [キャッシュ]
グローバル金ETF(GLD)は前日-1.4トン・週次-7.7トンと流出継続でグローバル投資家は金に慎重。中国金ETFも前日-0.4トン・週次-3.4トンと小幅流出で、足元のETFフローは買い支え材料に乏しい。一方で中国人民銀行の現物買いは継続しており、ETF流出と中銀買いのダイバージェンスが存在する。中国タイムラグを考慮しても直近のETF需要は弱含みで、テクニカルの戻り売り圧力を補強する。
マルチタイムフレーム · 大足→小足
下降後の反発・ボラ高い
4367.58 / 4306.22 / 4023.5
パターン6/5以降4480→4023へ急落後、4215から反発し4300-4360でもみ合い。下げ止まり試行中
大局は5月高値4773から崩れた弱気地合いの反発。4360超えで強気転換、4300割れで再下落警戒。
短期上昇・中期はレンジ回復過程
4367.58 / 4306.63 / 4215.0
パターン6/15に4215から急騰し4367まで戻したが22時足で4355→4315へ反落。上昇一服
6/10-11の暴落(4023安値)からの戻り局面、4360-4370が当面の天井候補。
上昇からの調整・上値重い
4355.91 / 4332.83 / 4306.0
パターン21時に4355へ上昇後22-23時で大陰線。上ヒゲ残し戻り売り優勢の弱気示唆
16-21時の上昇トレンドが22時で頭打ち。4332-4306のレンジ回帰リスク。
下降後の反発・方向未確定
4314.99 / 4332.83 / 4348.0
パターン22:00ダブルトップ(4355)→ネック割れ急落→4315で下げ止まりの可能性。トリガー: 4340実体上抜けで上方向、4314割れで下方向。想定値幅20-30pips
22:55-23:30で一気に40pips下落、直後V字。ダマシ多発帯のため実体確認必須。
短期反発（下落後のV字戻り）
4325.0 / 4314.99 / 4337.0
パターン23:33底4315からの陽線連発リバウンド。トリガー: 4327実体上抜けで4337戻り試し、失速なら再度4320割れ。想定値幅10-15pips
出来高データ無効のため実体の連続性で判断。反発は急だが戻り売り帯への自律反発の域。
主要サポレジ
シナリオ確率
-
戻り売り帯での反落再開（メイン）
45%トリガー4340-4348で上昇失速・実体陰線/pin bar出現
ターゲット4314 → 4306 → 4290
-
V字反発継続で4355再トライ
30%トリガー5M実体終値で4340上抜け＋再テスト保持
ターゲット4348 → 4355
-
4314割れで下方ブレイク
25%トリガー5M実体終値で4314.99割れ＆戻り売り
ターゲット4306 → 4290
時間帯別トレード方針
16-21時の上昇トレンドは22時で頭打ち。既に高値圏での反落が出ており、新規追随ロングは見送り。
22時のダブルトップ崩れから急落しV字反発中で方向未確定。ボラ高くダマシ多発帯のため、4340上抜けor4314割れの実体確認まで様子見。確認後に順方向で短期スキャルを検討。
ダマシ警戒ポイント
4340-4348への反発は1H上ヒゲ直下の戻り売り帯で、実体を伴わずヒゲだけで超えた場合はブルトラップの可能性大。再テストで保持できなければ反落。
4314-4315の急落安値はV字で即反発しており、4314割れがヒゲのみで即陽線engulfingが出ればベアトラップ（ストップ狩り後の上抜け）に注意。
現在の反発は22時高値4355→23:30安値4315の下落幅に対しフィボ38-50%程度の戻り。50%(4335付近)未満で失速ならデッドキャットバウンスとして戻り売り優勢、4340実体超え＋保持なら本格反発へ格上げ。
その他特記事項 · 価格観
22:00に4355でショート高値を付けた後、NY時間に約40pips急落し23:30に4315で底打ち。直近5本で4316→4325へ実体陽線連発の反発が出ており、短期は4330-4340の戻り売り帯への自律反発が優勢。ただし1H/4Hで22時に上ヒゲ陰線（4366→4325）を残し上値が重く、4340-4348のレジスタンスを実体で超えられなければ再度4310-4300の押し目試しに向かう両にらみ。実体終値で4340上抜けなら4355再トライ、4314割れなら4300-4290を目指す。
結論 · 見立てと判断条件
STANCE
中立
次レビュー · 2026-06-17 00:15 JST JST
根拠1Hは上値重く弱気だが5M/1Mで急なV字反発が出ており方向が未確定。高ボラでダマシ増加局面のため、実体ブレイク確認前のエントリーはエッジが薄い。
ボラ判定根拠5M直近30分で4355→4315へ約40pips急落後V字反発（23:30足L:4315.77、レンジ約10pips/本）。1H ATRも直近平均比150%超でボラ拡大局面。スリッページ・ダマシ増加に注意し、ロット縮小・構造レベルからの広めSLを推奨。
中立の理由 養分タイムではないが、22:00以降の急落から23:35でV字反発しており方向が一義的に定まっていない。実体終値での再ブレイク確認が取れるまで様子見が妥当。低ボラ・連続ドージ等の養分条件には該当しないため session_risk_flag は null。
本分析は相場シナリオと判断の分かれ目になる水準を示すもので、売買の指示（エントリー価格・損切り・利確）は含みません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
リスクイベント · カットオフ
GBP CPI y/y
GBP/USD経由でドル指数に波及し金が振れる可能性。発表30分前はポジション縮小・新規見送り。
イラン・イスラエル停戦の脆弱性（ヘッドラインリスク）
地政学急変ヘッドライン直後30分は偽ブレイク多発、エントリー回避。原油高連動の金売り経路も監視。